يبدو أن فوز الرئيس دونالد ترامب بإقناع روسيا والمملكة العربية السعودية بخفض الإنتاج سابق لأوانه بشكل رهيب.
تراجعت أسعار النفط الأمريكي بنسبة 8٪ أخرى يوم الجمعة، لتنهي عند أدنى مستوى لها في 18 عاماً عند 18.27 دولاراً للبرميل. في مرحلة ما، انخفض الخام إلى 17.33 دولار للبرميل – وهو أضعف سعر منذ نوفمبر 2001.
يعكس الانهيار المتسارع في سوق النفط إدراكًا بأن تخفيضات إنتاج أوبك + القياسية ليست كافية تقريباً لتعويض الانهيار الملحمي في الطلب الناجم عن أزمة فيروس كورونا.
ارتفع سعر النفط الخام إلى 28.34 دولار للبرميل في 3 أبريل بعد أن أشار ترامب إلى أن السعودية وروسيا ستجريان تخفيضات هائلة في الإنتاج. بعد أن وافقت أوبك + في النهاية على تلك التخفيضات في نهاية الأسبوع الماضي، شكر ترامب الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والملك السعودي سلمان على تسوية حرب الأسعار الأخيرة بينهما.
وقال ترامب على تويتر يوم الأحد: “سيوفر ذلك مئات الآلاف من وظائف الطاقة في الولايات المتحدة”.
مع ذلك ، جدد النفط الخام عمليات البيع في الأيام الأخيرة وهو الآن منخفض بنسبة 36٪ في الأسبوعين منذ ذروة 3 أبريل. منذ أن وصل إلى 63.27 دولار للبرميل في أوائل يناير، فقد الخام الأمريكي 71٪ من قيمته المذهلة.
مع ذلك، كانت عمليات البيع يوم الجمعة غريبة بعض الشيء. وبينما تراجعت أسعار النفط الأمريكي، ارتفع خام برنت – وهو المؤشر العالمي – بشكل متواضع.
على الرغم من انخفاض عقد شهر أبريل للنفط الأمريكي، إلا أن عقد مايو صمد بشكل جيد. ينتهي عقد أبريل في وقت مبكر من الأسبوع المقبل.
وقال محللون إن هذه الفجوة الواسعة بين العقود يمكن أن تستمر طوال العام لأن العالم ينفد بسرعة من مساحة التخزين التقليدية للنفط. وهذا سيجبر شركات النفط على تكديس البراميل في أماكن أكثر تكلفة، بما في ذلك على السفن. وكلما اتسع الانتشار، زادت خيارات التخزين البديلة اقتصاداً.
وقال ريان فيتزموريس، استراتيجي الطاقة في رابوبانك: “حتى يتم إزالة عمليات الإغلاق وخفض الإنتاج ، يتعين على السوق إيجاد منزل لهذه البراميل”. “للقيام بذلك ، يجب عليك تحفيز الناس على الإبداع مع التخزين.”
تتراكم البراميل بوتيرة غير مسبوقة، مما يزيد من خطر نفاد مساحة العالم قريباً لتخزينها بالكامل. أظهر تقرير لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية في وقت سابق من هذا الأسبوع أن عدد براميل النفط في المخازن التجارية ارتفع في الأسبوع الماضي بأكبر عدد على الإطلاق.
قال فيتزموريس “بهذه السرعة ستكون سعة التخزين ممتلئة في المستقبل غير البعيد”.
كابوس العرض والطلب مستمر
إحدى المشاكل الرئيسية هي أنه على الرغم من أن أوبك + توصلت إلى اتفاق تاريخي، فإن آثار حرب أسعار النفط لا تزال قائمة. تستمر البراميل في التدفق إلى الولايات المتحدة ، وتغرق السوق.
ارتفع متوسط الصادرات المتدفقة لمدة سبعة أيام من دول أوبك الأساسية وروسيا بمقدار 3.5 مليون برميل يومياً في أبريل مقارنة بشهر مارس، وفقاً لكليبر داتا.
في الوقت نفسه، انخفض الطلب من الهاوية. أغلقت المبادئ التوجيهية للمسافة الاجتماعية العديد من رحلات الركاب وأجبرت الناس على العمل من المنزل وأغلقت المصانع. وهذا يعني أن هناك شهية أقل لبنزين المحركات ووقود الطائرات ومنتجات النفط الأخرى.
يعتبر النفط الذي يقل عن 20 دولاراً كابوساً لشركات النفط الصخري الأمريكية عالية التكلفة، وخاصة تلك التي تحملت أكواماً من الديون لدفعها لمشاريع الحفر التي أصبحت الآن غير اقتصادية. سيضطر الكثيرون إلى إيقاف الإنتاج، مما وجه ضربة قوية لازدهار النفط الأمريكي.
قدرت شركة Rystad Energy مؤخراً أن 140 منتجاً للنفط في الولايات المتحدة قد يتقدمون بطلب إفلاس هذا العام إذا ظل النفط عند 20 دولاراً للبرميل، يليه 400 أخرى في عام 2021. وسيتسبب ذلك في اختفاء وظائف لا حصر لها.
